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Bandiera adottata quando l'Impero austriaco nato nel 1804, si divise in Austria e Ungheria. Fu uno degli effetti della "duplice monarchia" intesa come K. u. K. Doppelmonarchie (Kaiserliche und Königliche Doppelmonarchie, "duplice monarchia imperiale e regia") o Donaumonarchie ("monarchia danubiana"), del 1867, "Compromesso" (Ausgleich) tra la nobiltà ungherese e la monarchia absburgica inteso a riformare lo stato. La bandiera fu utilizzata dal 6 marzo 1869 ed è durata fino al 12 novembre 1918.